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投資以色列:合規降低稅務成本的常見路徑

時間: 2018-10-11 16:47:53 來源:   網友評論 0
  • 近年來,中國對以色列的投資呈長期增長趨勢,如今這一勢頭正在加速。中國企業赴以色列投資前,需要深入研究以色列稅制,在確保稅務合規的前提下,有效降低稅務成本。常見的方法有:用足用好稅收優惠、注重搭建合理投資架構、學會利用特定債務工具、盡量爭取豁免資本利得稅等。

作者:

黃偉光(畢馬威中國海外投資稅務咨詢主管合伙人)

譚禮耀(畢馬威中國對外投資稅務咨詢合伙人)


來源:中國稅務報


近年來,中國對以色列的投資呈長期增長趨勢,如今這一勢頭正在加速。中國企業赴以色列投資前,需要深入研究以色列稅制,在確保稅務合規的前提下,有效降低稅務成本。常見的方法有:用足用好稅收優惠、注重搭建合理投資架構、學會利用特定債務工具、盡量爭取豁免資本利得稅等。


前不久,復星與其全資子公司復星恒利證券有限公司宣布戰略投資以色列科技金融公司The Floor,投資金額為500萬美元。這是復星在以色列完成的第二筆科技金融領域的投資。以類似的投資為代表,近年來中以兩國掀起了一股科技投資合作的熱潮。然而,中國企業“走出去”的征程并非坦途一片。投資過程中的稅務成本是影響被投資項目回報的重要因素之一。那么,企業如何在確保稅務合規的前提下,有效降低稅務成本呢?


用足用好稅收優惠政策


作為跨國公司科技研發中心所在地,以色列針對科技與研發活動出臺了一系列稅收及財政鼓勵政策。然而,適用這些優惠政策需要滿足一定的條件,否則企業將可能面臨補稅風險。中國企業在投資以色列項目前,應首先對以色列稅收政策進行深入調研,了解可能適用的優惠及前提條件,并充分評估相關優惠政策對投資項目效益的影響。尤其需要注意的是《資本投資鼓勵法》中的稅收規定。

  

自2018年開始,以色列的企業所得稅標準稅率下降至23%,從事研發及生產的企業,有機會適用更低的企業所得稅稅率。例如,以色列《資本投資鼓勵法》規定了核準企業和受益企業稅收優惠政策,核準企業和受益企業產生的符合條件的所得(如合格研發項目相關所得等,以下簡稱合格免稅所得)可以免繳以色列企業所得稅。需要注意的是,如果企業分配合格免稅所得,需就該合格免稅所得按照標準稅率補繳企業所得稅,同時將產生15%的股息預提稅。

  

《資本投資鼓勵法》第68號修正案規定了優先企業的稅收優惠。優先企業根據注冊成立的區域不同,其符合條件的所得可減按7.5%或16%的稅率繳納企業所得稅。一般來講,申請優先企業的公司,需要滿足“出口測試”(出口比例一般應達銷售收入的25% )和“工業活動”(主要指在以色列進行生產制造活動)的條件。

  

與核準企業、受益企業優惠政策不同,優先企業分配合格免稅所得,不需要按照標準稅率補繳企業所得稅。在適用優先企業優惠政策后,公司歷史期間的涉稅選擇(如核準企業、受益企業優惠)將不再適用;同時,若公司未來分配在核準企業、受益企業優惠期間產生的合格免稅所得時,仍需就所分配的所得履行補稅義務,即按標準稅率補繳企業所得稅,同時將產生15%的股息預提稅。 


注重搭建合理投資架構


根據以色列現行稅法,以色列公司向境外母公司分配股息時,通常需要就所分配股息總額的25%或30%扣繳股息預提稅,但該稅率可以通過稅收協定得以降低。因此,在投資以色列項目前,中國投資者應對以色列的稅收制度及稅收協定網絡進行調研,通過構建合理的投資架構,降低跨境資金流動(如股息分配)的稅務成本。

  

在中國企業直接投資控股以色列公司的情況下,根據中以稅收協定,以色列股息預提稅稅率可降為10%。中國企業也可以結合以色列的稅收協定網絡及企業的海外投資計劃,考慮在第三國(地區)成立境外中間控股公司來持有以色列公司股權,進一步降低分配股息時的預提稅成本。例如,根據以色列與某些特定國家的稅收協定,以色列公司特定國家的母公司分配股息時,以色列股息預提稅可降為5%。

  

然而,中國企業在搭建境外投資架構時,必須注意稅收協定以及反稅收協定濫用的相關規定,應盡可能賦予中間控股公司充分的管理及商業實質。在全球稅收監管環境日趨嚴格及稅基侵蝕與利潤轉移(BEPS)行動計劃出臺的大背景下,單純以享受稅收協定優惠為目的而設立控股公司,越來越容易受到稅務機關的質疑與挑戰。以以色列為例,為享受以色列稅收協定中規定的優惠稅率,以色列稅務機關可能要求申請適用協定待遇的境外公司,提交其所在國稅務機關出具的稅務居民身份證明,而大多數稅務機關出具稅務居民身份證明的前提,是該公司在當地具備較充分的商業及管理實質。


學會利用特定債務工具


此外,中國企業可以考慮通過適當的融資安排,并利用特定的債務工具,以增加資金調配的靈活性,降低資金流出以色列的稅務成本。例如,中國企業可以考慮通過以色列公司向其母公司發行無息資本票據的方式,使以色列公司獲得必要的營運資金。

  

作為一種債務工具,無息資本票據會產生一定的稅務及非稅效益:一方面,以色列公司可以從母公司獲得必要的資金支持;另一方面,以色列公司可通過償還無息資本票據本金的形式,將資金匯出以色列,從而避免以其他資金出境方式下的以色列稅務成本,如以股息形式匯出會產生股息預提稅,以利息形式匯出會產生利息預提稅。

  

需要注意的是,從稅務角度,該無息資本票據須有5年鎖定期(從發行日起算),在鎖定期內票據發行人(即以色列公司)不得償還無息資本票據,否則,該無息資本票據將被稅務機關重新認定為有息資本票據,從發行日起核定利息。因此,如果以色列公司在鎖定期內提前償還該資本票據,債權人(即以色列境外母公司)會被以色列稅務機關就核定利息征收利息預提稅及增值稅。


盡量爭取豁免資本利得稅


同樣值得中國投資者關注的,還有資本利得稅相關事項——盡量爭取豁免資本利得稅。

  

一般情況下,境外投資人轉讓以色列公司股權的資本利得,可以豁免繳納以色列資本利得稅。但是,如果被轉讓的以色列公司的資產的50%以上由位于以色列的房地產資產(如土地、建筑等)構成,轉讓方須就該轉讓產生的資本利得繳納以色列資本利得稅,稅率為23%。

  

根據以色列稅法,買方有義務在向賣方支付交易對價時扣繳上述稅款(扣繳金額為交易對價的30%),除非賣方能向買方出示以色列稅務機關出具的關于該交易可豁免繳納以色列資本利得稅的證明。因此,中國投資人在收購以色列公司的過程中,需注意要求賣方提供以色列稅務機關出具的關于該交易可豁免繳納以色列資本利得稅的證明,否則,作為買方的中國投資人,有義務從支付的交易對價中為賣方扣繳以色列資本利得稅。


作者:黃偉光(畢馬威中國海外投資稅務咨詢主管合伙人)、譚禮耀(畢馬威中國對外投資稅務咨詢合伙人

來源:中國稅務報


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